R Negociação Algorítmica Forex

Negociação algorítmica O que é negociação algorítmica A negociação algorítmica, também referida como negociação de algo e negociação de caixa preta, é um sistema de negociação que utiliza modelos matemáticos avançados e complexos e fórmulas para tomar decisões de alta velocidade e transações nos mercados financeiros. A negociação algorítmica envolve o uso de programas de computador rápidos e algoritmos complexos para criar e determinar estratégias de negociação para retornos ideais. BREAKING DOWN Algorithmic Trading Algumas estratégias de investimento e estratégias de negociação como arbitragem. A propagação de intermercados, a produção de mercado ea especulação podem ser melhoradas através de negociação algorítmica. Plataformas eletrônicas podem operar completamente estratégias de investimento e negociação através de negociação algorítmica. Como tal, os algoritmos são capazes de executar instruções de negociação sob condições específicas em preço, volume e tempo. O uso de negociação algorítmica é mais comumente usado por grandes investidores institucionais, devido à grande quantidade de ações que eles compram todos os dias. Algoritmos complexos permitem que esses investidores obtenham o melhor preço possível sem afetar significativamente o preço das ações e aumentar os custos de compra. Arbitragem é a diferença de preços de mercado entre duas entidades diferentes. Arbitragem é comumente praticada em negócios globais. Por exemplo, as empresas podem tirar proveito de suprimentos ou mão-de-obra mais baratos de outros países. Estas empresas são capazes de cortar custos e aumentar os lucros. A arbitragem também pode ser utilizada na negociação de futuros da SampP e das ações da SampP 500. É típico para futuros SampP e SampP 500 ações para desenvolver diferenças de preços. Quando isso ocorre, as ações negociadas nos mercados da NASDAQ e da NYSE ficam atrás ou ficam à frente dos futuros SampP, proporcionando uma oportunidade para a arbitragem. Negociação algorítmica de alta velocidade pode rastrear esses movimentos e lucrar com as diferenças de preços. Negociação Antes do Fundo do Índice Rebalanceamento Poupança de aposentadoria como fundos de pensão são investidos principalmente em fundos mútuos. Os fundos de índice de fundos mútuos são regularmente ajustados para corresponder aos novos preços dos fundos subjacentes activos. Antes disso, as instruções de negociação pré-programadas são acionadas por estratégias de negociação algorítmicas, que podem transferir lucros de investidores para comerciantes algorítmicos. Reversão média A reversão média é um método matemático que calcula a média de um valor temporário e de preços baixos. A negociação algorítmica calcula essa média e o lucro potencial do movimento do preço dos títulos, uma vez que ele se afasta ou vai para o preço médio. Os scalpers lucram com a negociação do spread bid-ask tão rápido quanto possível várias vezes ao dia. Os movimentos dos preços devem ser inferiores aos valores mobiliários. Esses movimentos ocorrem em minutos ou menos, portanto, a necessidade de decisões rápidas, que podem ser otimizadas por fórmulas de negociação algorítmica. Outras estratégias otimizadas por negociação algorítmica incluem redução de custos de transação e outras estratégias pertencentes a pools escuros. Redes neurais 1 Feedforward e redes neurais recorrentes e programas genéticos para mercado de ações e previsões de séries temporais, P. C.McCluskey, 1993 2 Agrupamento do mapa de auto-organização. Juha Vesanto. 2000 3 O Programa de Quantização de Vetores de Aprendizagem, T. Kohonen, 1996 4 Um Modelo de Redes Neurais para o Mercado de Ouro, PJMcCann, BLKalman, 1993 5 Previsão de Risco e Seleção de Arquitetura para Redes Neurais, J. Moody, 1994 6 Previsão Econômica: Desafios E Neural Network Solutions, J. Moody, 1995 7 Redes Neurais em Economia: Antecedentes, Aplicações e Novos Desenvolvimentos, R. Herbrich et. al. 1999 8 Incorporação de conhecimentos prévios sobre mercados financeiros através da aprendizagem de multitarefas neurais, K. Bartlmae et. al. 1995 9 Redes neurais para processamento de séries temporais, G. Dorffner, 1996 10 Price Price Prediction Using Neural Networks, F. W.Opt Landt, MSc. 1997 11 Rprop - Descrição e detalhes de implementação, M. Riedmiller, 1994 12 O pacote de programas de mapas auto-organizados, T. Kohonen, 1996 13 Sobre a análise de sequências de padrões por mapas auto-organizados, J. Kangas, 1994 14 Dependency Análise e Modelagem de Redes Neurais das Taxas de Câmbio, I. Pi, 1993 15 Previsão do Bônus do Tesouro dos EUA a 30 anos com um Sistema de Redes Neurais, W. Cheng et. al. 1996 16 Optimal Asset Allocation using Adaptive Dynamic Programming, R. Neunejer, 1995 17 Uma Abordagem Não-Paramétrica para Determinação de Preços e Cobertura de Títulos Derivativos Via Learning Networks, J. M.Hutchinson et. al. 1994 18 Estudo Comparativo da Previsão de Tendências de Ações Utilizando o Retardo de Tempo, Redes Neurais Recorrentes e Probabilísticas. Danil V. Prokhorov, 1998 19 Previsão de mercados financeiros usando redes neurais: uma análise de métodos e precisão, J. Kutsurelis, 1998 20 Sobre o desenvolvimento de um sistema de previsão financeira: armadilhas e possibilidades. Stefan Zemke 21 Um Estudo de Caso sobre o Uso de Redes Neurais para Realizar Previsão Técnica em FOREX, J. Yao e C. Tan, 1999 22 Estudo Comparativo sobre Redes Neuronais Avançadas e Recorrentes em Previsão de Séries Temporais usando Gradient Descent Learning, M. Hallas, G. Dorffner, 1997 23 Uma Estratégia de Seleção de Característica Explícita para Modelos Preditivos do SampP 500 Index, T. Chenoweth et. al. 1996 24 Previsão de Aumentos de Preços Utilizando uma Rede Neural Artificial, F. Castiglione, 2000 25 Um Sistema de Previsão Não-Linear Multi-Componente para o Índice SampP 500, T. Chenoweth e Z. Obradovic, 1996 26 Formação de Redes Neurais Além da Distância Euclidiana, Objective Neural Networks using Evolutionary Training, 1999 27 Padrão de Correspondência e Redes Neurais Baseado no Sistema de Previsão Híbrido, A. Singh e J. Fieldsend, 2000 28 Um Guia de Redes Neurais Artificiais com Aplicações Financeiras Exemplo em Previsões de Socorro Financeiro e Foreighn Exchange Hybrid Trading System, C. Tan, 1997 29 Um Sistema de Negociação Financeira Híbrido Incorporando a Teoria do Caos, Métodos de Inteligência Estatística e Artificial / Soft Computing, C. Tan, 1999 30 Previsão de Séries Temporais e Redes Neurais, N. davey et. al. 1997 31 Taxas de Câmbio Previsão com Redes Neurais. Jingtao Yao, Hean-Lee Poh, Teo Jasic, 1996 32 Uma Rede Neural Restrita Filtro de Kalman para Estimativa de Preços em Dados Financeiros de Alta Freqüência, PJBolland e JTConnor, 1997 33 Uma Abordagem de Seleção de Modelo para Previsão Macroeconômica em Tempo Real Usando Modelos Lineares e Redes Neurais Artificiais, NRSwanson e H. White, 1995 Otimização Geral 1 Otimização Matemática, Projeto de Educação em Ciência Computacional, 1995 2 Um Novo Método de Ramificação e Bound para Otimização Global, K. Madsen e S. Zertchaninov, 1998 Otimização heurística 1 On A dureza do Problema Quadratic Assignment com meta-heurísticas. Eric Angel, Vassilis Zissimopoulos. 1997 2 Comparação da heurística de busca estocástica para otimização de carteira, R. Freedman e R. DiGiorgio, 1993 Otimização Neural 1 Dempster-Shafer clustering usando Potts spin spin-field theory M. Bengtsson. J. Schubert. 2001 2 Redes Neurais para Problemas de Otimização com Restrições de Desigualdade - o Problema da Mochila, M. Ohlsson et al., 1992 3 Teoremas do Limite de Campo Médio para CDMASystems. Tim Holliday 4 Otimização Combinatória com Redes Neurais Artificiais de Feedback, C. Peterson, 1995 5 Otimização Neural, C. Peterson, 1998 6 Uma Abordagem de Campo Média Eficiente para o Problema de Cobertura de Conjunto, M. Ohlsson et al., 1999 Algoritmos Genéticos 1 Would Evolutionary Ajuda de Computação em Projetos de Redes Neurais Artificiais na Previsão da Série de Tempo Financeiro, Shu-Heng Chen, Lu Chun-Fen, 1999 2 Algoritmos Evolutivos para o Projeto e Treinamento de Redes Neurais, J. Branke, 1995 3 Redes Neurais Evolutivas de Artificail, X. Yao, 1999 4 Evolução das regras de negociação para o mercado de câmbio ou como ganhar dinheiro com GP, H. Jonsson et. al. 1997 5 O Hitch-Hikers Guia de Computação Evolutiva, J. Heitkotter et. al. 1999 6 Algoritmos Genéticos Resumo, F. Busetti, 2000 7 Tomada de Decisão de Investimento Usando FGP: Um Estudo de Caso, J. Li e E. Tsang, 1999 7 Tomada de Decisão de Investimento Usando FGP: Um Estudo de Caso, J. Li e PKTsang, 1999 8 Usando Algoritmos Genéticos para Otimização Robusta em Aplicações Financeiras, OVPictet et. al. 1995 9 A Importância da Simplicidade e Validação na Programação Genética para a Mineração de Dados em Dados Financeiros, JDThomas e K. Sycara, 1999 10 Usando Algoritmos Genéticos para Definir um Portfólio de Ações Iniciais R. Vieira e R. Wazlawick, 1995 Fuzzy logic 1 Dynamic Financial Previsão com Associações Fuzzy Automaticamente Induzidas, Y. Romahi e Q. Shen, 2000 Fractals e caos 1 Fractals e Tempo Intrínseco - Um Desafio à Econometria, UAMuller et. al. 1995 2 Aplicação interdisciplinar de métodos de séries temporais não-lineares, T. Schreiber, 1998 3 Entropia de Kolmogorov a partir de séries temporais usando Funcionalidade Teórica da Informação, M. palus, 1997 4 Séries temporais caóticas. Parte I: Estimação de algumas Propriedades Invariantes no Espaço de Estado, D. Kugiumtzis et. al. 1995 5 séries caóticas do tempo. Parte II: Identificação e Previsão de Sistemas, B. Lillekjendlie, 1995 6 Teste de Não-Linearidade Usando Redundâncias: Aspectos Quantitativos e Qualitativos, M. Palus, 1995 7 Multifractalidade na Retorno de Ativos: Teoria e Evidência, L. Calvet e A. Fisher, 2001 8 Caos Determinista nas Taxas de Câmbio. M. Bask, 1996 9 Uma Abordagem Langevin às Flutuações e Crashes do Mercado de Valores, J. P.Bouchad e R. Cont, 1998 10 Transformações de Escala e Distribuições de Probabilidade para a Série de Tempo Financeiro, M. Brachet, et. al. 1997 11 Grandes Desvios e Distribuição das Variações de Preços, L. Calvet, A. Fisher e B. Mandelbrot, 1997 12 Escala em Dados de Mercado de Valores: Leis Estáveis ​​e Além, R. Cont, M. Potters e JP. Bouchaud, 1997 13 A distribuição da taxa de câmbio Foreigh Extrema retorna em conjuntos de dados Extremely Lasrge, M. Dacorogna, et. al. 1995 14 Predizendo a Ocorrência de Eventos Raros, M. Dacorogna, 1998 15 Crashes como Pontos Críticos, A. Johansen et. al. 1998 16 Modelando o mercado de ações antes de Grandes Choques, A. Johansen et. al. 1998 17 Multifractalidade aparente na série temporal financeira, J. P.Bouchaud, et. al. 1999 18 Existe Caos na Economia Mundial Um Teste Usando Regressão Não Paramétrica, M. Shintanim e O. Linton, 2000 Recozimento Simulado 1 Re-Recozimento Simulado Muito Rápido, L. Ingber, 1989 2 Algoritmo Genético e Recozimento Simulado Muito Rápido: A Comparison, L. Ingber et. al. 1992 3 Simulação de Recozimento: Prática versus Teoria, L. Ingber, 1993 4 Adaptação Simulated Annealing (ASA): Lições Aprendidas, L. Ingber, 1995 5 Mecânica Estatística dos Mercados Financeiros (SMFM), L. Ingber, 1999 6 Mercados de Negociação com a Canonical Momenta e Adaptive Simulated Annealing, L. Ingber, 1999 7 Otimização da Trading Physics Modelos de Mercados, L. Ingber at. al, Taboo pesquisa 1 Taboo Search, F. Glover e M. Laguna, 1999 Teoria dos jogos 1 Finanças Aplicações da Teoria dos Jogos , F. Allen, S. Morris, 1998 Simulações multi-agente 1 Um Modelo de Mercado Artificial de um Mercado Cambial, K. Izumi, Ph. D. Teses, 1999 2 Asset Pricing Under Endogenous Expectations em um Artificial Stock Market, W. Brian et. al. 1996 3 Uma Bolsa de Valores Artificial, R. G.Palmer et. al. 1999 4 Pesquisa Cooperativa Multiagente para Seleção de Portfólio, D. C.Parkes e B. A.Huberman, 1999 5 Vida Econômica Artificial: Um Modelo Simples de um Mercado de Valores, R. G.Palmer et. al. 1993 6 Fenômenos Emergentes no Mercado de Câmbio: Análise Baseada em uma Abordagem de Mercado Artificial, K. Izumi e K. Ueda, 1998 Simulações de Monte Carlo 1 Abordagens Quasi-Monte Carlo para o Preço Opcional, J. Birge, 1996 2 Preços Monte Carlo Eficientes De Opções de Cesta, P. Bellizzari, 1998 3 Preços de Monte Carlo 4 Testando os Modelos de Processos de Preços de Ações Utilizando Método de Cadeia de Markov de Monte Carlo, W. Chen, 1998 5 Geração de Caminhos para Simulação Quasi-Monte Carlo de Títulos Hipotecários, F. Akersson E J. Lehoczky, 2000 7 Variação da redução de Monte Carlo e estimadores de quase-Monte Carlo aleatorizados para modelos de volatilidade estocástica em modelos de volatilidade estocástica em modelos de Monte Carlo / Quasi-Monte Carlo em finanças: Preços de opções, Y. Lai e J. Spanier, Finance, H. Ben Ameur et. al. 1999 8 Calibração de Monte Carlo de Cadeia de Markov de Modelos de Volatilidade Estocástica, X. Ge e C. Ji, 2000 Análise de séries temporais 1 Análise de séries temporais, E. Bradley, 1999 2 Previsões de séries temporais financeiras utilizando Sistemas de Reconhecimento de Padrões Fuzzy e de Memória Longa, S. Singh e J. Fieldsend, 2000 3 Preços de Moeda Estrangeira e Opções de Moeda Cruzada sob GARCH, J. Duan et. al. 1999 4 Método de vizinhança mais próxima difusa para a previsão de séries temporais, S. Singh, 1998 5 Redes neurais para processamento de séries temporais, G. Dorffner, 1997 6 Detecção de não-linearidade em séries temporais multivariadas, M. Palus, 1996 7 Estimando a Previsibilidade: Redundância e Substituição Data Method, M. Palus et. al. 1995 8 Da Não-linearidade à Previsibilidade, M. Palus e D. Novotna, 1997 9 Mineração de Dados em Série Temporal: Identificando Padrões Temporais para Caracterização e Previsão de Eventos de Série Temporal, RJPovinelli, 1999 10 Previsão Dinâmica de Série de Tempo Usando a Aproximação Local, S. Singh e P. McAtackney, 1998 11 Sistema de Modelagem e Reconhecimento de Padrões de Memória Longa para Previsão Financeira de Séries Temporais, S. Singh, 1999 12 Previsão de Séries de Tempo Ruidosas utilizando Técnicas de Reconhecimento de Padrões, S. Singh, 2000 13 Series temporais para Macroeconomia e Modelos Financeiros e Análise Espectral, Y. Chen, 1997 15 Modelagem ARC Multivariada de Longa Memória para Taxas de Câmbio de Alta Freqüência, G. Teyssiere, 1998 16 Mudanças Estruturais no Vector Autoregressivo Cointegrado Modelo, PRHansen, 2000 Estrutura de termo 1 Estimativa de Estrutura de Tempo: Uma Abordagem de Norma Implícita. Preços Opcionais Negativos - Um Quebra-cabeça ou Apenas Ruído I. D.Ioffe et. al. 2000 2 Restrições de arbitragem e modelos de múltiplos fatores da estrutura temporária das taxas de juros, R. Stapleton, 1994 3 Usando árvores de taxa de juros brancas, J. Hull e A. White, 1996 4 Aversão ao risco variável no tempo, inflação inesperada E a Dinâmica da Estrutura do Tempo, M. Brandt e K. Wang, 1999 5 O Bias no Teste Convencional da Teoria das Expectativas: Resolvendo as Anomalias na Estrutura Muito Curta do Termo, DLThornton, 2000 6 A Teoria das Expectativas E a Fundação do Fed: Outro olhar sobre a evidência, CJMKool e DLThornton, 2000 7 Derivando os agentes Previsões de inflação a partir da estrutura a termo das taxas de juros, C. Ragan, 1995 8 A informação no termo Estrutura das taxas de juros: Resultados para Alemanha, G. Boero e C. Torricelli, 1998 Seleção de carteira 1 Consumo dinâmico e escolha de carteira com volatilidade estocástica em mercados incompletos, G. Chacko e L. Viceira, 1999 2 Rastreamento de índices: Algoritmos genéticos para seleção de portfólio de investimentos, J. Shapcott, 1992 3 Algoritmos Heurísticos para o Problema de Seleção de Portfólio com Lotes de Transação Mínimos, R. Mansini e MGSperanza, 1999 4 Melhorando o Desempenho do Portfólio Usando Estratégias de Opções. Por que bater o mercado é fácil. FS. Lhabitant, 1998 5 Seleção de Carteira com Medidas de Risco de Downside 8 Portefólios Universais, com A. Blum e A. Kalai, 1997 7 Portefólios Universais Com e Sem Custos de Transação, A. Blum e A. Kalai, 1997 5 Opção de Carteira Ótima sob Aversão à Perda, A. Berkelaar e R. Kouwenberg, , TMCover, 1996 9 Seleção de Portfólio com Atualizações Multiplicativas, DPHelmbold, 1998 11 Seleção de Portfólio Problema com Função de Risco de Tipo MiniMax, KLTeo e XQYang, 1999 12 Cenário Seleção e Modelos de Programação Estocástica para o Gerenciamento de Risco de Ativos, R. Kouwenberg, 1998 13 Seleção de Carteira Dinâmica Ótima: Formulação de Diferença Média de Períodos Múltiplos, D. Li et. al. 1998 14 Sobre o Poder Explicativo dos Modelos de Precificação de Ativos entre e dentro de Carteiras, R. Kan, 1999 15 Investimento Ótimo em Mercados Financeiros Incompletos, W. Schachermayer, 2000 Otimização de Carteira 1 Heurística para Cardinalidade Otimização de Carteira Restrita, T. J.Chang et. al. 1999 2 Abordagens Heurísticas para Otimização de Carteira, M. Gilli e E. Kellezi, 2000 3 Estratégia de Hedging Ótima para um Problema de Investimento de Carteira com Restrições Adicionais, N. Dokuchaev e K. Teo, 1999 4 Portfólios Ótimos para LogarithmicUtility, T. Goll e J . Kallsen, 2000 5 Portfólios Óptimos para Processos de Levantamento Exponencial, J. Kallsen, 2000 5 Portfólios Óptimos para Processos de Levantamento Exponencial, R. Kouwenberg e T. Vorts, 1999 8 Ampliando o Modelo de Otimização da Carteira MAD para Incorporar a Aversão ao Risco de Downside, W. Michalowski, 1998 9 Análise da Carteira Utilizando a Minimização do Risco de Downside, DMRos et. al. 1998 10 A Monte Carlo Método para Optimal Portfolios, J. Detemple et. al, 2000 11 Otimização de Carteira Prática, KVFernando, 2000 12 Modelos de Programação Estocástica para otimização de Carteira com Mortgage-Backed Securities, R. McKendall, 1993 13 Domar seu Otimizador : Um Guia Através das Armadilhas da Otimização da Variância Média, SLLummer, et. al. 1994 1 CAPM Internacional com Parâmetros de Alternância de Comutação de Regimes, L. Cappiello e TAFearnly, 2000 2 Os Títulos de Rendimento Fixo também Mostram Efeitos Assimétricos em Segundos Momentos Condicionais, L. Cappiello, 2000 3 Optimal Diversificação Internacional: Teoria e Prática de uma Perspectiva Suíça para Investidores , F. Hamelink, 2000 4 Modelos de Preços de Ativos de Capital e Mudanças na Volatilidade, AOSantos, 1998 5 Novos Fatos em Finanças, JHCochrane, 2000 6 Explicando o Fraco Desempenho dos Modelos de Preços de Ativos Baseados no Consumo, J. Campbell e JHCochrane, 2000 7 Covariabilidade, Multivariável e Flexibilidade: CAPM Condicional e Risco de Tempo Variável Premia, G. Lim et. al. 1998 Estimativa da volatilidade 1 Taxas de Câmbio Retornadas Padronizadas pela Volatilidade Realizada são (Quase) Gaussian T. Andersen et. al. 1999 2 Para uma Teoria da Negociação de Volatilidade, P. Carr e D. Madan, 1998 3 Previsão SampP 100 Volatilidade: O Conteúdo de Incremento de Informação de Volatilidades Implícitas e Retornos do Índice de Alta Frequência, B. J.Blair et. al. 2000 4 Derivativos sobre Volatilidade: Algumas Soluções Simples Baseadas em Observáveis, SLHestib e S. Nandi, 2000 5 Volatilidades da Taxa de Juro, Volatilidades da Taxa SWAP e Implementação de O modelo de mercado LIBOR, J. Hull e A. White, 1999 7 Características não-lineares da volatilidade de FX Realizada, J. Maheu e T. McCurdy, 2001 8 Dinâmica da volatilidade sob Misturando Dependente da Duração, J. Maheu e T. McCurdy, 2000 9 Identificando os mercados de touro e de urso em retornos de ações, J. maheu e T. McCurdy, 2000 10 Modelagem e previsão Realizada Volatilidade, T. Andersen et. al. 2001 11 A Volatilidade Realizada dos Preços Futuros FTSE-100, N. Areal e S. Taylor, 2000 12 A Dinâmica da Volatilidade Estocástica: Evidência dos Mercados Subjacentes e Opcionais, CSJones, 2000 13 Hedging Dinâmico em Mercado Volátil, TFColeman et. al. 1999 14 Árvores Trinomiais Implícitas da Volatilidade Smile, E. Derman et. al. 1996 15 Expectativas Hipótese do Termo Estrutura da Volatilidade Implícita: Reexame, S. Byoun et. al. 1999 16 O preço de um sorriso: Hedging e Spanning em mercados de opção, A. Buraschi e J. jackwerth, 2000 17 Volatilidade implícita Inclinações e índice de ações Skewness e Kurtosis Implícito pelo SP500 Index Option Prices, CJCorrado e t. Su, 1997 18 A Distribuição da Volatilidade de Retorno de Acções, TGAndersen et. al. 2000 19 Modelagem e Previsão Volatilidade Realizada, T. G.Andersen et. al. 2001 20 A Distribuição da Volatilidade da Taxa de Câmbio, T. G.Andersen et. al. 1999 21 Previsão SP 100 Volatilidade: O Conteúdo Incremental de Informação de Volatilidades Implícitas e Retornos de Índice de Alta Freqüência, B. J.Blair et. al. 2000 22 Modelos de GARCH estruturados em árvore, F. Audrino e P. Buhlmann, 2000 24 Modelos GARCH não paramétricos, P. Buhlmann e AJ Modelos de GARCH estruturados em árvore, F. Audrino e P. Buhlmann, 2000 22 Previsão da variabilidade de retornos de índices de ações com modelos de volatilidade estocástica e volatilidade implícita, E. Hol e SLKoopman, McNeil, 1999 Avaliação do risco 1 Implicações econômicas do uso de um modelo de VaR médio para a seleção de carteiras: uma comparação com a análise de variância média, GJAlexander, AMBaptista, 2000 2 Value-at-Risk: Multivariate Switching Regime Approach, M. Billio , L. Pelizzon, 2000 3 Os Dez Grandes Desafios da Gestão de Risco, C. Batlin e B. Schachter, 2000 4 Modelos de Valor em Risco para Carteiras de Obrigações Holandesas, PJGVlaar, 1999 5 Valor Não-Linear em Risco, M. Avaliação de Modelos de Valor em Risco usando Dados Históricos, D. Hendricks, 1996 8 Um Método Simplificado Para o cálculo do risco de crédito das carteiras de crédito, A. Ieda et. al. 2000 9 Valor em Risco Usando Distribuições Hiperbólicas, C. Bauer, 2000 10 Risco de Mercado: Uma Introdução ao conceito amp Análise do Valor em Risco, J. Frain e C. Meegan, 1996 11 Usando Value-at-Risk to Control Avaliação de risco de crédito com critério de valor em risco condicional, F. Andersson e S. Uryasev, 1999 13 Um modelo integrado de portfólio de risco de mercado e crédito, I. Iscoe et. al. 1999 14 Avaliação da Precisão do VaR, K. Dowd, 2000 15 Medindo o Risco de Mercado DAX: Uma Abordagem da Mistura da Volatilidade da Rede Neural, K. Bartlmae, FARauscher, 2000 16 Value-at-Risk (VaR), S. Benninga e Z. Wiener, 1998 17 Gestão do risco de mercado nos bancos, 1996 18 Valor em risco e rendimentos extremos, J. Danielsson et. al. 2000 19 Tomando o VaR para Pieces, M. Garman, 1997 20 Otimização do Valor-Razão Condicional, RTRockafellar e S. Uryasev, 1999 21 Uma Visão Geral do Valor em Risco (1), D. Duffie e J. Pan, 1997 22 Cálculos VaR para Derivados (2), D. Duffie e J. Pan, 1997 23 Apêndices (3), D. Duffie e J. Pan, 1997 24 Comportamento extremo de modelos de difusão em finanças, M. Borkovec, 1998 25 Value - RWJ van den Goorbergh, 1999 26 Alocação de Ações e Seleção de Carteiras em Seguros: Um Modelo de Carteira Simplificada, E. Taflin, 2000 27 Como Medir o Risco, G. Ch. Pflug, 1997 28 Filtrando Simulação Histórica. Análise de back-test, G. Barone-Adesi, 2000 29 Valor-Razão Condicional: Algoritmos e Aplicações de Otimização, S. Uryasev, 2000 30 Técnicas de VaR Não Paramétricas. Moods and Realities, G. Barone-Adesi, 2000 31 Valor em Risco quando as Variações Diárias em Variáveis ​​de Mercado não são Normalmente Distribuídas, J. Hull e A. White, 1997 32 Incorporando Volatilidade Atualizando no Método de Simulação Histórica para Valor-at - Risk, J. Hull e A. White, 1998 33 Problemas Horizontais e Eventos Extremos em Gestão de Risco Financeiro, PFChristoffersen et. al. 1998 34 Otimização de Carteira com Objetivo e Restrições de Valor-em-Risco Condicional, J. Palmquist at. al. 1999 38 Análise de Valor de Risco de um Swap Alavancado, S. Srivastava, 1998 36 Erro de Rastreamento e Valor em Risco, 1997 37 Distribuições de Valor em Risco e de Mistura, 1998 38 Valor em Risco: Sobre a Estabilidade E Previsão da Variância-Covariância Matriz, J. Engek e M. Gizycki, 1999 39 Referências de D. Duffie e J. Pan, 1997 40 Monte Carlo dentro de um dia, J. Cardenas et. al. 1999 41 Uma Estrutura de Análise para a Alocação de Capital do Banco, N. Baud et al., 2000 42 VaR e Mundo Unreal, R. Hoppe, 1998 43 Teoria do Valor Extremo em Finanças e Garantia, P. Embrechts, 1999 44 Desenvolvendo Cenários para o Futuro Extremo Perdas Utilizando o Modelo POT, AJMcNeil e T. Saladin, 1998 45 Teoria do Valor Extremo como Ferramenta de Gerenciamento de Risco, P. Embrechts et. al. 1996 46 Análise de Valor de Risco das Retenções de Ações. Simulação Histórica, Técnica de Variância ou Estimação do Índice de Cauda, ​​R. van den Goorbergh e P. Vlaar, 1999 47 Encontrar Portfólios Óptimos com Restrições no Valor em Risco, AAGaivoronski e G. Pflug, 1998 Descomposição do Valor do Portfólio em Risco: A Análise Geral, WGHallerbach, 1999 49 Valor em Risco na Gestão de Carteiras, P. Gugi et. al. 1999 50 Estimativa do Valor em Risco com uma Medida de Precisão Combinando a Estimação do Kernel com Simulações Históricas, JSButler e B. Schachter, 1997 51 Risco de Valor em Risco e Derivados, E. Falkenstein, 1997 52 Medindo o Risco com Teoria do Valor Extremo , RLSmith, 1998 53 Confiabilidade de Estimativas de Valor em Risco Baseadas em Redes Neurais, R. Prinzler, 1999 54 Valor em Risco para Gerentes de Ativos, CLCulp et al. 1999 55 Valor Analítico em Risco com Saltos e Risco de Crédito, D. Duffie e J. Pan, 1999 56 Seleção de Carteira com Risco de Downside Limitada, D. W.Jasen et. al. 2000 57 Comparando Diferentes Métodos para Estimativa de Valor em Risco (VaR) para Portfólios Não Lineares Atuais: Evidência Empírica, M. Coronado, 2000 58 Otimização de Carteira Baseada em Valor de Risco, AVPuelz, 1999 59 Uma Abordagem Probabilística para o Pior Case Scenarios, G. Barone-Adesi et al., 1997 60 Banco Capital e Valor em Risco, P. Jackson et. al. 1998 61 Risco de Recuperação em Retorno de Ações, A. Akgun e R. Gibson, 1999 62 Thory de Valor Extremo para Medidas de Risco Relacionadas à Cauda, ​​R. Kellezi e M. Gilli, 2000 63 Evolução da Incerteza de Mercado em torno dos Anúncios de Lucros, D. Isakov, C. Perezon, 2000 64 Novas Perspectivas sobre o Sorriso, o Preço Errado eo Valor em Risco: o Modelo Hiperbólico, E. Eberlein e U. Keller, 1997 Teoria da Prospecção e Teoria da Prospectiva, N. Barberis, M. Huang e T. Santos , 2000 Análise técnica 1 Aplicação de regras de negociação simples aos preços das acções suíças. É rentável D. Isakov e M. Hollistein, 2000 2 Técnicas de CUSUM para a troca técnica no mercado financeiro 3 Incorporando a análise técnica em sistemas negociando baseados rede da rede, T. Chenoweth et. al. 1997 4 Neural Networks for Ananlysis Técnica: A Stidy sobre KLCI, J. Yao et. al. 1996 5 Previsão do mercado de ações, T. Hellstrom, 1998 6 Data-Snooping, Technical trading Rule Performance, e Bootstrap, R. Sullivan et. al. 1997 7 Regras Técnicas de Negociação no Sistema Monetário Europeu, CJNeely e PAWeller, 1998 8 Análise Técnica no Mercado Cambial: Um Guia Laymans, CJNeely, 1997 9 Retornos Financeiros e Eficiência como visto por um Analista Técnico Artificial, S. Skouras, 1998 Padrões de Dados 1 Padrões Sistemáticos Antes e Depois Mudanças de Grande Valor: Evidência de Dados de Alta Freqüência de Paris Bourse, F. Hamelink, 1999 2 Padrões Previsíveis em Retornos de Estoque, T. Hellstrom, 1997 3 Dispersão Transversal Assimétrica em Retornos de Estoque : Evidências e Implicações, GRDuffee, 2000 Bond pricing 1 Quem deve comprar obrigações de longo prazo JYCampbell e LMViceira, 1998 2 Uma nota sobre avaliação de obrigações de risco, CHHui e CFLo, 2000 3 Opções Vulneráveis, Obrigações de Risco e Crédito Spread, M. Cao e J. Wei, 2000 4 Avaliação de obrigações inadimplentes usando processamento de sinal - Uma extensão, C. Lo e C. Hui, 1999 Preços de opções 1 Especificação de spread de crédito e preço das opções de spread, N. Mougeot, 2000 2 Preços de Opção e Replicação com Custos de Transação e Devidends, S. Perrakis e J. Lefoll, 1999 3 Propriedades Gerais dos Preços das Opções, YZBergman et. al. 1996 4 Sobre a Natureza das Opções, P. Carr e D. Madan, 2000 5 Opções de Cobertura sob Custos de Transação e Volatilidade Estocástica, J. Gondzio et. al. 2000 6 Um Teste de Uso do Modelo de Função de Volatilidade Implícita para Preço de Opções Exóticas, J. Hull e W. Suo, 2000 7 A Metodologia para Avaliação do Risco do Modelo e sua Aplicação ao Modelo de Função de Volatilidade Implícita, J. Hull e W. Suo, 2000 8 Nova Metodologia de Valorização de Derivados, SHPaskov, 1997 9 Valores Numerais de Valores Mobiliários Multivariados de Alta Dimensão, J. Barraquand e D. Martineau, 1994 10 Bônus de Preços de Opção Good-dela com Volatilidade Estocástica e Taxa de Juros Stochastic, JHCochrane E J. Saa-Requejo, 1999 11 Avaliação da Opção de Venda Americana: uma Abordagem de Programação Dinâmica, L. Garlappi, 1996 12 Imposição de Preços Opcionais de uma Taxa de Salto Estocástica, H. Fang, 2000 13 Salto em Linha, G. Albanese et. al. 2000 14 Pricing Exotics sob o Sorriso, M. Jex et. al. 1999 15 Valorização das Opções nas Cestas de Ações e Previsão da Forma da Volatilidade Skews, JZZou, 2000 16 O Preço das Opções Dependendo de um Máximo Discreto, E. Nahum, 1998 17 Back to Basics: Opções Históricas de Preços Revisitada, JPBouchaud e M. Potters, 1998 18 Um Procedimento Numérico para o Preço de Opções Asiáticas de Estilo Americano, HBAmeur et. al. 2000 19 Hedging Complex Barrier Options, P. Carr e A. Chou, 1997 20 Derivados de taxa de juros de múltiplas moedas dependentes do trajeto, M. Chu, 1998 21 Avaliação fechada de opções de barreiras americanas, EGHaug e P. Patners, 2000 22 Monte Competente Métodos Carlo para o Preço de Opções Asiáticas, B. Lapeyre e E. Tamam, 2000 23 Conseqüências para o Preço de Opção de uma Memória Longa na Voaltilidade, SJTaylor, 2000 24 Convergência de Métodos Lattice e PDE para Preços de Opções Asiáticas, PAForsyth et. Al. 1998 25 Preços Derivativos de Taxa de Juro: Uma Abordagem Geral, G. Chacko e S. Das, 1999 26 Opções de Hedge sob Custos de Transação e Volatilidade Estocástica, J. Gondzio et. al. 2000 27 Barrier Put-Call Transformation, EGHaug, 1999 28 Algoritmo muito rápido para o preço da opção de barreira e o problema da votação, YDLyuu, 1998 29 Preços das opções asiáticas de taxa de câmbio sob taxas de juros estocásticas como uma soma de opções de pagamento atrasadas, JANielsen E K. Sandmann, 1999 30 Preço aproximado da opção, P. Chalasani, et. al. 1997 31 Modelos Binomiais para Avaliação de Opção - Examinando e Melhorando a Convergência, D. Leisen e M. Reimer, 1995 SWAP pricing 1 Avaliando Credit Default SWAPs I: Sem Contraparte Default Risk, J. Hull e A. White, 2000 2 Avaliando Credit Default SWAPs II: Modelagem de Correlações Padrão, J. Hull e A. White, 2000 Negociação de Arbitragem 1 Da Maximização do Utilitário ao Arbitrage Pricing e Back, AEMacKay, EZPrisman, 2000 2 Além do Arbitrage: Limites de Preço de Bens em Mercados Incompletos, JHCochrane E J. Saa-Requejo, 1999 3 Informação privilegiada, Arbitragem e Carteira Óptima e Políticas de Consumo, M. Rindisbacher, 2000 4 Preços Opcionais, Arbitragem e Martingales, A. Pelsser e T. Vorst, 1997 5 A Robman Non-Linear Multivariate Kalman A Medição de Saídas Indesejáveis: Desenvolvimento de Modelos e Análises e Avanços Empíricos em computação móvel, onipresente e cognitiva. Utilizando redes neurais artificiais e algoritmos genéticos para a determinação de Arbitragem em Dados de Alta Freqüência, PJBolland e JTConnor. Para construir um modelo de comércio de algo para intra-dia especulação cambial Cain Evans a ,. Konstantinos Pappas a Fatos Xhafa ba Faculdade de Tecnologia, Engenharia e Ambiente Escola de Computação, Telecomunicações e Redes Birmingham City University, Reino Unido b Dept de Lienguatges I Sistemes Informática, Universitat Politcnica de Catalunya, Espanha Recebeu em 24 de setembro de 2012. Revisado em 1 de fevereiro de 2013. Aceito em 6 de fevereiro de 2013. Disponível on-line em 4 de março de 2013. O mercado de câmbio é o maior e um dos mercados mais líquidos do mundo. Este mercado sempre foi um dos mercados mais desafiantes, tanto quanto a previsão de curto prazo está em causa. Due to the chaotic, noisy, and non-stationary nature of the data, the majority of the research has been focused on daily, weekly, or even monthly prediction. The literature review revealed that there is a gap for intra-day market prediction. Identifying this gap, this paper introduces a prediction and decision making model based on Artificial Neural Networks (ANN) and Genetic Algorithms. The dataset utilized for this research comprises of 70 weeks of past currency rates of the 3 most traded currency pairs: GBPUSD, EURGBP, and EURUSD. The initial statistical tests confirmed with a significance of more than 95 that the daily FOREX currency rates time series are not randomly distributed. Another important result is that the proposed model achieved 72.5 prediction accuracy. Furthermore, implementing the optimal trading strategy, this model produced 23.3 Annualized Net Return. Foreign exchange Artificial neural networks Genetic algorithms Trading strategies Technical analysis Fig. 1. A fig. 2. A fig. 3. A fig. 4. A fig. 5. A fig. 6. A fig. 7. Fig. 8. Table 2. Fig. 9.