Requisitos de Margem FOREX ATENÇÃO: Os exemplos matemáticos nesta página descrevem como a margem funciona com alavancagem 50: 1 (ou seja, exigindo 2 margem). Devido a ações do Banco Nacional Suíço em janeiro de 2015, margem em pares com o CHF em eles foram aumentados para 20: 1 (uma exigência de margem 5) e margem em pares com o AUD ou JPY neles foram aumentados para 33: 1 (uma exigência de 3 margens). Isso pode mudar a qualquer momento. Você pode ajustar os cálculos abaixo para esses requisitos ao calcular a margem nesses pares. Trocar moedas estrangeiras fora de câmbio é uma oportunidade desafiadora e potencialmente lucrativa para investidores instruídos e experientes. Antes de decidir participar no mercado Forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite pelo risco. Mais importante ainda, não investir dinheiro que você não pode perder. Há também riscos associados com a utilização de um aplicativo de software de execução de negócios baseado na Internet, incluindo, mas não limitado a, a falha de hardware e software e dificuldades de comunicação. O mercado Forex é o maior e mais líquido do mercado financeiro do mundo. Como as forças macroeconômicas são um dos principais impulsionadores do valor das moedas na economia global, as moedas tendem a ter os padrões de tendência mais identificáveis. Portanto, o mercado Forex é um mercado muito atraente para os comerciantes ativos e, presumivelmente, onde eles devem ser os mais bem sucedidos. No entanto, o sucesso tem sido limitado por algumas das seguintes razões: Muitos comerciantes vêm com falsas expectativas do potencial de lucro e falta a disciplina necessária para a negociação. A negociação a curto prazo não é um jogo de amadores e não é a forma como a maioria das pessoas vai conseguir riquezas rápidas. Forex trading pode parecer exótico ou menos familiar do que os mercados tradicionais (ou seja, ações, futuros, etc), mas as regras de finanças e lógica simples ainda se aplicam. Não se pode esperar fazer ganhos extraordinários sem assumir riscos extraordinários, e isso significa perdas potencialmente grandes. Moedas de negociação não é fácil, e muitos comerciantes com anos de experiência ainda incorrem em perdas periódicas. É preciso perceber que o comércio leva tempo para dominar e não há absolutamente nenhum atalho para este processo. Alavancagem O aspecto mais atraente de negociação Forex é o alto grau de alavancagem disponível. MB Trading FX, Inc. oferece aos comerciantes 50 a 1 alavancagem de margem para todos os pares de moedas. Alavancagem parece muito atraente para aqueles que estão esperando para transformar pequenas quantidades de dinheiro em grandes quantidades em um curto período de tempo. No entanto, a alavancagem é uma espada de dois gumes. Só porque um lote (10.000 unidades) de moeda apenas requer 200 como depósito de margem mínima para moedas baseadas no dólar americano (USD / JPY, por exemplo), isso não significa que um comerciante com 2.000 em sua conta deve trocar 10 lotes. Nossa tecnologia permite que um comerciante troque tamanhos que ele / ela pode pagar nesse momento, mas usar alavancagem demais em uma conta pode ser prejudicial ao sucesso. Política de Margem As políticas de margem MB Trading FX, Inc. (MBTFX) determinam que a qualquer momento um trader tem uma posição aberta, ele / ela deve manter a exigência de margem mínima para o par de moedas realizadas para evitar a liquidação. A MBTFX fará todos os esforços para entrar em contato com você em relação às posições de risco. No entanto, em alguns casos, se a sua conta diminuir muito rapidamente, o balcão de pedidos liquidará posições abertas parciais ou inteiras em risco para trazer seu capital de margem. Para determinar o cálculo da porcentagem de participação, devemos primeiro entender os requisitos para pares de moedas de dólar norte-americano vs. O requisito de margem para cada um desses pares de moedas é o seguinte: Par USD-Based A fórmula para um par USD-Based como USD / JPY (Aviso USD é a primeira moeda no par, portanto BASE par) é simples: dez lotes De USD / JPY (100K unidades de USD) requer 2 margem assim: Fórmula 100.000 X 2 2.000 em Margem Necessária Aqui está como isso iria olhar em MetaTrader 4s Trade guia: E aqui está como isso iria olhar em nosso Desktop ou Desktop Pro software para Seu saldo de conta: Paridade não baseada em USD Com um par não baseado em USD como o EUR / USD, a fórmula se torna um pouco mais complexa. Agora você estará negociando em Euros, então dez lotes serão 100k unidades de Euro. Por conseguinte, a fórmula muda para: FORMULA 100.000 X (preço actual do EURO) X (2) EXEMPLO: EUR / USD negociando actualmente em 1.4294 FORMULA 100.000 X (1.4294) X (2) 2.858.80 margem necessária. A mesma fórmula é usada para todos os outros pares que não são baseado em EUR como o GBP / USD, o AUD / USD etc. apenas multiplicam o preço de mercado atual para essa moeda de encontro ao USD pela quantidade de unidades que você está negociando. Veja como isso seria no nosso Desktop ou Desktop Pro software para o seu saldo da conta: E aqui está como ele iria olhar no MetaTrader 4s guia comercial: Cross-Currency Pair Um par de par é um par de moedas que não envolve o USD, como O GBP / JPY. Aqui, a exigência de margem é determinada pela relação da moeda base com o dólar norte-americano. Neste caso, a fórmula seria o mesmo que o par não baseado em USD, uma vez que você estará negociando em GBP tudo o que você precisa fazer é converter a quantidade de unidades para GBP como segue: 100.000 X (preço atual de GBP / USD ) X 2 EXEMPLO: GBP / JPY atualmente negociando em 129.332. Observe que, neste caso, o que importa é o preço atual do GBP / USD, não o par que você está negociando. FORMULA 100,000 X (1,5985) X (2) 3,197.48 margem requerida. Aqui está como ele iria olhar no MetaTrader 4s comércio guia: E aqui está como isso seria olhar em nosso Desktop ou Desktop Pro software para o seu saldo de conta: determinando Margem Equidade Porcentagem Uma vez que você é capaz de determinar o requisito de débito de margem para abrir uma posição em Uma moeda estrangeira, então você precisa entender como determinar sua porcentagem de capital de margem. Quando você abre uma posição, com base no desempenho dessa posição, o valor da sua conta irá flutuar. No entanto, contanto que você não adicionar ou abrir uma nova posição, sua exigência de débito de margem permanecerá o mesmo. Dito isto, consulte a seguinte fórmula para determinar sua porcentagem de participação de margem, se não houver posições abertas dentro da conta: FORMULA Valor da conta / margem Margem de débito Equivalência percentual EXEMPLO: Valor da conta 10.000 e você entra em uma negociação no GBP / USD usando o exemplo acima em 1.5985. FORMULA 10.000 / 3.197,48 312.74 Como posso determinar se vou receber uma chamada de margem O exemplo acima transmite que nossa conta está longe de estar em uma situação de chamada de margem, uma vez que uma chamada de margem ocorrerá quando a sua conta cair abaixo de 100% . Para determinar o valor da conta que geraria uma liquidação de chamada de margem, veja o seguinte exemplo: FORMULA Valor da conta MENOS DE (Margem Margem da Carteira Segundo as regras da Margem da Carteira aprovadas pela SEC e usando o nosso sistema de margem em tempo real, nossos clientes podem, Para aumentar sua alavancagem além dos requisitos de margem Reg T. Durante décadas, as exigências de margem para títulos (ações, opções e ações) foram calculadas sob uma política baseada em regras do Reg T. Esta metodologia de cálculo aplica percentuais fixos a combinação pré-definida Com Margem de Carteira, os requisitos de margem são determinados usando um modelo de preços baseado em risco que calcula a maior perda potencial de todas as posições em uma classe de produto ou grupo em uma gama de preços subjacentes e volatilidades. Este modelo, conhecido como Theoretical Intermarket Margining (TIMS), é aplicada todas as noites às ações dos EUA, opções de ações e índices de OCC e posições de futuros de ações únicas dos EUA pela Corporação de Compensação de Opções (OCC) e é divulgada pela OCC às corretoras participantes a cada noite. O requisito de margem mínima em uma conta de margem de portfólio é estático durante o dia porque o OCC apenas divulga os requisitos de parâmetro TIMS uma vez por dia. No entanto, o cumprimento da Margem da Carteira é atualizado por nós ao longo do dia com base no preço em tempo real das posições de capital na conta de Margem da Carteira. Observe que, neste momento, a Margem da Carteira não está disponível para opções de futuros e futuros de commodities dos EUA, títulos de Estados Unidos, Fundos Mútuos ou Forex, mas os órgãos reguladores norte-americanos podem considerar a inclusão desses produtos em uma data futura. A carteira ou a margem baseada em risco tem sido utilizada por muitos anos em commodities e em muitos mercados de valores não-americanos, com grande sucesso. Dependendo da composição da conta de negociação, a Margem da Carteira poderá exigir uma margem inferior à exigida pelas regras da Reg T, o que se traduz em uma maior alavancagem. A negociação com maior alavancagem envolve maior risco de perda. Há também a possibilidade de que, dada uma carteira específica composta por posições consideradas de maior risco, a exigência da Margem da Carteira possa ser maior do que a exigida no Reg T. Parte do raciocínio subjacente à criação da Margem da Carteira é que os requisitos de margem Seria mais preciso refletir o risco real das posições em uma conta. Assim, é possível que, em uma conta altamente concentrada, uma abordagem de Margem de Carteira possa resultar em maiores requisitos de margem do que sob Reg T. Um dos principais objetivos da Margem de Carteira é refletir o menor risco inerente a uma carteira equilibrada de posições cobertas . Por outro lado, a Margem de Carteira deve avaliar uma margem proporcionalmente maior para contas com posições que representam uma concentração num número relativamente pequeno de acções. Margem da Carteira Elegibilidade Os clientes devem satisfazer os seguintes requisitos de elegibilidade para abrir uma conta de Margem de Carteira: Uma conta existente deve ter pelo menos USD 110.000 (ou equivalente em USD) em Valor Líquido de Liquidação para ser elegível para atualizar para uma conta de Margem de Carteira. Aprovado para a negociação de opções descobertas). Os clientes existentes podem solicitar uma conta de Margem de portfólio na página Tipo de conta no Gerenciamento de contas a qualquer momento e sua conta será atualizada após a aprovação. Os novos clientes podem solicitar uma conta de margem de portfólio durante o processo do sistema de registro. Deve-se anotar que se sua conta deixa cair abaixo de USD 100.000 você será restringido de fazer toda a margem-aumentando comércios. Portanto, se você não pretende manter pelo menos USD 100.000 em sua conta, não deve solicitar uma conta de Margem de portfólio. As contas de novos clientes que solicitem Margem do portfólio podem levar até dois dias úteis (em circunstâncias normais de negócios) para que esse recurso seja atribuído após a aprovação da conta inicial. Deve-se notar que se sua conta for posteriormente financiada com menos de US $ 100.000 em Valor Líquido de Liquidação (ou equivalente em USD), você será impedido de fazer quaisquer operações com aumento de margem até que o Valor Líquido de Liquidação exceda US $ 100.000. As contas de clientes existentes também precisarão ser aprovadas e isso também pode levar até dois dias úteis após o pedido. Os clientes novos e existentes receberão um e-mail confirmando a aprovação. As instituições que desejam executar alguns negócios fora de nós e usá-lo como um corretor principal serão obrigados a manter pelo menos US $ 1.000.000 (ou equivalente em USD). Os clientes no Canadá não são elegíveis para contas de Margem de Carteira devido a restrições da IDA. Além disso, todas as opções canadenses de ações, opções de ações, opções de índices, ações européias e ações asiáticas serão calculadas de acordo com regras de margem baseadas em regras padrão, de modo que a Margem de portfólio não estará disponível para esses produtos. Não-U. S. As contas Omnibus Broker (Long Position / Short Position) não são elegíveis para contas de Margem de Carteira. As contas com patrimônio líquido abaixo do mínimo de 100.000 estarão sujeitas a uma sobretaxa de margem, cujo efeito será a transição gradual da conta para níveis de margem próximos aos do Reg. T como capital próprio continua a diminuir. Mecanismos de margem de portfólio Na margem de portfólio, as contas de negociação são divididas em três grupos de componentes: grupos de classes, que são todas as posições com os mesmos grupos de produtos subjacentes, que são classes estreitamente relacionadas e grupos de carteiras, produtos estreitamente relacionados. Exemplos de classes incluem IBM, SPX e OEX. Um exemplo de produto seria um índice de base amplo composto por SPX, OEX, etc. Uma carteira poderia incluir produtos como índices de base ampla, índices de crescimento, índices de pequena capitalização e índices FINRA. O cálculo da margem da carteira começa no nível mais baixo, a classe. Todas as posições com a mesma classe são agrupadas e estressadas (o preço subjacente ea volatilidade implícita são alteradas), juntamente com os seguintes parâmetros: Um estresse padronizado do subjacente. Para estoque, opções de capital, índices de estreita base e futuros de ações individuais, o parâmetro de estresse é mais ou menos 15, com oito outros pontos dentro desse intervalo. Para o mercado norte-americano de pequenas capitalizações e os índices do mercado FINRA, o parâmetro de estresse é mais 10, menos 10, bem como oito outros pontos intermediários. Para índices de base ampla e índices de crescimento o parâmetro de estresse é mais 6, menos 8, bem como oito outros pontos intermediários. Um stress baseado no mercado do subjacente. Um movimento histórico de cinco desvios padrão é computado para cada classe. Este movimento de desvio padrão é baseado em 30 dias de alta, baixa, aberta e fechar dados da Bloomberg excluindo feriados e fins de semana. A classe é estressada por 5 desvios padrão e para baixo por 5 desvios padrão. Um estresse de volatilidade implícito para opções. A volatilidade implícita para cada classe de opções é aumentada em 15 e diminuída em 15. Além dos parâmetros de estresse acima, os seguintes mínimos também serão aplicados: As classes com grandes concentrações únicas terão uma exigência de margem de 30 aplicada à posição concentrada. Um 0,375 multiplicado pelo índice por mínimo de contrato é computado. Os mesmos requisitos de margem especial para OTCBB, Pink Sheet e ações de baixa capitalização que se aplicam sob Reg T, continuarão a ser aplicados sob Margem da Carteira. A margem inicial será de 110 da Margem de Manutenção. Todas as tensões acima são aplicadas ea perda de pior caso é a exigência de margem para a classe. Em seguida, as correlações padrão entre classes dentro de um produto são aplicadas como compensações. Como exemplo, dentro do produto de índice baseado em largura 90 é permitido o deslocamento entre SPX e OEX. Por fim, correlações padrão entre produtos são aplicadas como compensações. Um exemplo seria um desvio de 50 entre os índices de base ampla e os índices de pequeno capital. Para ações e ações simples, os offsets de futuros só são permitidos dentro de uma classe e não entre produtos e carteiras. Depois de todas as compensações são tidas em conta todas as perdas pior caso são combinadas e este número é a exigência de margem para a conta. Para obter uma lista completa de produtos e compensações, consulte a seção Apêndice - Grupos de produtos e Parâmetros de estresse no final deste documento. Nosso sistema de margining intra-dia em tempo real nos permite aplicar as Regras de Margem de Negociação de Dia às contas de Margem de Carteira com base no patrimônio em tempo real, portanto, as Contas de Negociação de Dia de Padrão sempre poderão negociar com base em suas compras completas e em tempo real poder. Devido à complexidade dos cálculos da margem de portfólio, seria extremamente difícil calcular os requisitos de margem manualmente. Encorajamos os interessados na Margem de Carteira a usarem a Demonstração de Margem da Carteira da TWS para entender o impacto da exigência da Margem da Carteira em diferentes cenários. Clique aqui para obter a lista publicada de grupos de produtos e parâmetros de deslocamento do OCCs. Divulgação A margem inicial será de 110 da Margem de Manutenção. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análise Interativa, IB Opções Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. Opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interativo / divulgação. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interativo / interesse. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interativo / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Exemplo: Exemplo de margem de commodities A tabela a seguir mostra um exemplo de uma seqüência típica de eventos de negociação envolvendo commodities. Embora nossa Conta Universal transfira automaticamente fundos entre os segmentos de títulos e mercadorias da conta, para simplificar o exemplo a seguir, assumiremos que o dinheiro na conta permanece no segmento de commodities da conta. Valor de Liquidação Líquido 2 Compre 1 Contrato de Futuro ES 850.00 50 (multiplicador), ES Exigência de Margem Inicial 2.813,00 3. Fim do Dia: O preço ES vai para 860.00 Ganho 10.00 50 500.00 Valor Líquido de Liquidação 2.813,00 4. Dia Seguinte: Preço ES cai para 810.00 Perdido 50.00 50 2,500.00 Valor Líquido de Liquidação Exemplo: Como Determinar o Último Preço de Ações Antes de Começar a Liquidar a Posição Por exemplo, suponha que um cliente compra 2.000 ações da ABC em 10,00 / ação na margem. O montante do empréstimo neste caso é 10.000,00, portanto os cálculos seriam: (1) 1. Depósitos de clientes 10.000 na conta Margem. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Análise Interativa, IB Opções Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. Opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco na nossa página de Avisos e Exclusões - interativo / divulgação. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte interativo / interesse. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para obter uma cópia visite interativo / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. INTERACTIVE BROKERS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in INTERACTIVE BROKERS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 HONG KONG LIMITED é regulamentado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
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